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    銀保監會同意險資投資公開募集基礎設施證券投資基金

    2021年11月17日 16:38    來源: 中國經濟網    

      中國經濟網北京11月17日訊 (記者 馬欣) 中國銀保監會網站今日公布《關于保險資金投資公開募集基礎設施證券投資基金有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)。

      保險資金具有期限長、規模大、來源穩定等特性,與基礎設施項目融資需求天然契合。截至2021年9月末,保險資金通過債權投資計劃、股權投資計劃等產品,累計投資交通、能源、水利、棚戶區改造等基礎設施領域3.31萬億元,為在建項目和補短板重大項目提供了融資支持。公開募集基礎設施證券投資基金(以下簡稱“基礎設施基金”)以基礎設施項目作為底層資產,項目運營周期較長,強制派息分紅,能夠較好匹配保險資金長期配置需求,為保險資金參與基礎設施建設提供了新的投資工具。

      中國銀保監會有關部門負責人表示,基礎設施基金的風險收益特征與保險資金需求相吻合,能夠較好匹配保險機構的投資特性。一是基礎設施基金以基礎設施項目作為底層資產,項目運營周期較長,強制派息分紅,能夠提供長期穩定的現金流,和保險資金長久期屬性相匹配。二是基礎設施基金和股票、債券等大類資產的相關性較低,有利于保險資金開展分散投資。三是基礎設施基金的發行標準統一,信息披露程度較高,接受社會公眾監督,為保險資金參與基礎設施項目提供了標準化投資品種。保險資金投資基礎設施基金,既能更好滿足保險資產長期配置需求,又能拓寬參與我國基礎設施建設的投資渠道,服務國家戰略發展。

      《通知》明確了機構資質要求,設定了投資標的條件。保險機構投資基礎設施基金,應當符合《通知》規定的資質條件,投資管理能力和監管評級達到相應要求。保險資金投資的基礎設施基金,相關管理人應當符合關于保險資金投資不動產金融產品的監管規定。

      保險集團(控股)公司、保險公司、保險資產管理公司(以下統稱保險機構)開展基礎設施基金投資業務的,應當公司治理完善,市場信譽良好,具備健全有效的內部控制體系和投資管理制度,經營審慎穩健。

      同時,保險集團(控股)公司和保險公司自行投資基礎設施基金的,應當具備不動產投資管理能力,最近一年資產負債管理能力評估結果不得低于80分,上季度末綜合償付能力充足率不得低于150%。

      保險集團(控股)公司和保險公司委托保險資產管理公司及其他專業管理機構投資基礎設施基金的,最近一年資產負債管理能力評估結果不得低于60分,上季度末綜合償付能力充足率不得低于120%。

      此外,保險資產管理公司受托管理保險資金或通過保險資產管理產品投資基礎設施基金的,應當具備債權投資計劃產品管理能力,且公司最近一年監管評級結果不得低于C類。

      《通知》還完善了風險管理流程。保險機構應當健全內部控制制度,完善投資決策與授權體系,持續加強風險管理,防范利益輸送行為。

      保險資金投資的基礎設施基金,基金管理人和資產支持證券管理人在注冊資本、管理資產、專業人員、資產托管、風險隔離等方面,應當符合銀保監會關于保險資金投資不動產相關金融產品的監管要求。其中,基金管理人和資產支持證券管理人的管理資產和專業人員可以合并計算。

      保險機構應當健全公司治理,完善投資基礎設施基金的決策程序和授權機制,建立相對集中、分級管理、權責一致的投資決策和授權制度,明確相關決策機構的決策權限。

      為加強投資主動管理,《通知》要求保險機構應當對投資的基礎設施基金持有項目進行全面分析評估,并穿透納入不動產資產投資比例,定期評估投資風險。

      根據《通知》,保險機構投資基礎設施基金前,應當對基礎設施基金持有項目的經營管理、財務、現金流、法律權屬等情況進行分析評估,形成分析評估報告。

      保險機構應當加強投資基礎設施基金的風險管理,按照上市權益類資產投資管理要求,建立健全內部控制制度和風險管理制度,防范內幕交易、利用未公開信息交易、利益沖突和利益輸送。

      《通知》明確,保險機構應當審慎評估投資基礎設施基金可能出現的重大風險,制定相應風險處置預案;饍糍Y產發生10%及以上損失,基礎設施項目運營、項目現金流或產生現金流能力發生重大變化的,保險機構應當及時向銀保監會報告。

      《通知》還強化監督管理要求。保險集團(控股)公司和保險公司應當將保險資金投資基礎設施基金情況納入季度資金運用情況報告,保險資產管理公司應當將組合類保險資產管理產品投資基礎設施基金情況納入年度產品業務管理報告,報告內容包括相關投資情況、項目運營情況、風險管理情況等。

      中國銀保監會表示,保險機構投資基礎設施基金應當定期報告有關投資情況,違反《通知》規定投資的,將責令限期改正,并依法采取監管措施或實施行政處罰。

    (責任編輯:韓藝嘉)


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    2021-11-17 16:38 來源:中國經濟網
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